Trzy proste zasady tworzenia pierwszego portfela inwestycyjnego

Inwestowanie może być jednym ze sposobów budowania majątku w długim okresie, chociaż zwroty nie są gwarantowane, a inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Inwestowanie w aktywa finansowe, takie jak akcje lub obligacje rządowe, może pozwolić inwestorom czerpać korzyści z długoterminowego efektu procentu składanego, jeśli inwestycje przyniosą dodatnie zwroty. Z biegiem czasu inwestycje mogą generować zwroty przewyższające te dostępne na tradycyjnych kontach oszczędnościowych, chociaż możliwe są również straty. Jeśli dopiero zaczynasz inwestować, istnieją trzy proste zasady, których możesz przestrzegać, aby zbudować swój pierwszy portfel inwestycyjny:

Określ swoje cele finansowe przed wyborem strategii inwestycyjnej 

Zanim zaczniesz wybierać akcje spółek do kupienia lub fundusz notowany na giełdzie czyli ETF, w który chcesz zainwestować, ważne jest, abyś określił swoje cele inwestycyjne. Twoje cele wyznaczają kierunek i przedmiot inwestycji. Czy inwestujesz z myślą o emeryturze? Funduszu powierniczym lub edukacyjnym dla dziecka? Aby pokonać inflację i zachować wartość swoich pieniędzy? A może po prostu ze względu na korzyści podatkowe? Dokładne zrozumienie tego, co chcesz osiągnąć, pomoże określić:

• Okres trwania inwestycji, np. 1 rok, 3 lata, 5 lat, 10 lat
• Twoją tolerancję ryzyka, która odgrywa ważną rolę przy ustalaniu proporcji aktywów o niskim ryzyku w stosunku do aktywów o średnim lub wysokim ryzyku w Twoim portfelu.

Typowe klasy aktywów to akcje spółek, obligacje rządowe, fundusze ETF, fundusze inwestycyjne i surowce. 

Oto porównanie tych klas aktywów pod kątem ryzyka, potencjalnych zwrotów, płynności (czyli tego, jak łatwo można sprzedać inwestycję, aby uzyskać dostęp do środków) oraz czasu trwania (czyli jak długo należy utrzymywać aktywa, aby zrealizować wymierne zyski przed sprzedażą).

Profil ryzyka po prostu opisuje, jak prawdopodobne jest, że aktywa zyskają lub stracą na wartości w miarę upływu czasu. Aktywa o niskim ryzyku rzadziej tracą na wartości, ale zazwyczaj przynoszą niższe zyski. Aktywa te, w tym obligacje rządowe i fundusze ETF, są preferowane przez inwestorów, którzy są blisko przejścia na emeryturę i przedkładają stabilne i bezpieczne inwestycje nad dodatkowe zyski. Dla inwestorów, którzy mają jeszcze długą drogę przed sobą do przejścia na emeryturę, aktywa o średnim do wysokiego ryzyku, takie jak akcje i surowce, mogą być odpowiednie dla niektórych inwestorów o dłuższym horyzoncie inwestycyjnym. 

W rzeczywistości nie ma jednego uniwersalnego rozwiązania. Ostatecznie najbardziej odpowiednia strategia zależy od Twojej osobistej sytuacji finansowej, celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Doradca finansowy może również pomóc Ci opracować strategię inwestycyjną dostosowaną do Twoich dochodów, stylu życia i celów finansowych. 

Zdywersyfikuj swoje inwestycje od samego początku

Inwestowanie znacznej części kapitału w jedno z aktywów jest zazwyczaj złym podejściem do inwestowania, zwłaszcza jeśli aktywa te wiążą się ze średnim lub wysokim ryzykiem, jak na przykład akcje. Umieszczenie całego kapitału w jednej akcji naraża fundusz na większą zmienność rynku. Jeśli kupisz akcje PKO Banku Polskiego o wartości 2 000 euro, a ich cena spadnie o 5%, wartość Twojej inwestycji również spadnie o 5%.

Z drugiej strony, jeśli zainwestujesz 400 euro w pięć różnych aktywów, istnieje prawdopodobieństwo, że gdy wartość jednego z nich spadnie o 5%, inne mogą zachowywać się inaczej, co pomoże ograniczyć ogólny wpływ strat. Dywersyfikacja jest zazwyczaj skuteczniejsza, gdy portfel zawiera aktywa, które nie są ze sobą silnie skorelowane. Na przykład akcje spółek technologicznych wykazują dodatnią korelację cenową, co oznacza, że jeśli cena jednej akcji spadnie, inne podobne akcje prawdopodobnie pójdą w jej ślady. Oto trzy kluczowe wskazówki dotyczące dywersyfikacji portfela:

• Rozważ instrumenty inwestycyjne, takie jak fundusze ETF i fundusze indeksowe, które pozwalają na bezpośrednią, wbudowaną dywersyfikację. Są to inwestycje, które skupiają wiele aktywów w jednym miejscu. Na przykład fundusz ETF Beta WIG20TR zawiera akcje wiodących polskich spółek, takich jak Orlen, PKO Bank Polski, PZU, Pekao i Allegro.
• Inwestując w akcje z konkretnego sektora, szukaj aktywów, które są ujemnie skorelowane. Może to pomóc w poprawie stabilności portfela, ponieważ gdy wartość jednego aktywa spada, inne mogą pozostać stabilne lub wykazywać odmienne wyniki. 
• Zróżnicowanie w ramach różnych klas aktywów. Popularną miarą jest odjęcie swojego wieku od 100; wynik stanowi procent portfela, który powinien być przeznaczony na akcje. Jeśli więc masz 33 lata, alokacja aktywów wyniosłaby 100–33 = 66, co dałoby portfel składający się w 66% z akcji/funduszy i w 33% z obligacji. Nie jest to sztywna zasada. Ma ona po prostu pokazać, że młodsi inwestorzy powinni wybierać aktywa o wyższym potencjale zysku. 

Inwestowanie jest często procesem ciągłym, a nie jednorazową decyzją. Regularne wpłaty mogą pomóc w ograniczeniu wpływu wahań rynkowych dzięki strategii uśredniania kosztów nabycia. Chociaż podejście to może zmniejszyć wpływ krótkoterminowej zmienności cen, nie gwarantuje ono wyższych zwrotów ani nie chroni przed stratami. Może również pomóc w obniżeniu średniej ceny nabycia inwestycji w miarę upływu czasu.

Zrównoważ swój portfel, aby utrzymać zyskowną trajektorię

Po utworzeniu portfela inwestycyjnego, oprócz regularnego inwestowania, ważne jest również, aby od czasu do czasu go zrównoważyć. Zrównoważenie portfela polega na ocenie wyników posiadanych aktywów w świetle Twoich celów, aktualnych potrzeb gotówkowych i tolerancji ryzyka. Istnieją trzy sposoby na zrównoważenie portfela:

1. Sprzedaj aktywa, które zyskały na wartości i przyniosły znaczne zyski, a obecnie stanowią większą część portfela niż zamierzałeś.
2. Kup więcej inwestycji o słabszych wynikach, jeśli uważasz, że nadal mają one duży potencjał wzrostu w długim okresie.
3. Dostosować proporcje kapitału zainwestowanego w akcje w stosunku do bezpieczniejszych alternatyw, takich jak obligacje. 

Równoważenie portfela nie gwarantuje uzyskania wyższych zwrotów. Jego głównym celem jest pomoc w zarządzaniu ryzykiem oraz zapewnienie zgodności inwestycji z Twoimi celami. 

Jak postawić pierwsze kroki jako inwestor 

Stworzenie pierwszego portfela inwestycyjnego nie musi być skomplikowane. Wczesne rozpoczęcie inwestycji, utrzymywanie zdywersyfikowanego portfela oraz regularne przeglądanie inwestycji mogą pomóc w realizacji długoterminowych celów finansowych.

W zależności od indywidualnej sytuacji i obowiązujących przepisów podatkowych konta takie jak IKE i IKZE mogą oferować korzyści podatkowe. Kwalifikowalność i opodatkowanie zależą od indywidualnej sytuacji oraz aktualnych przepisów.

Wymienione powyżej papiery wartościowe i produkty inwestycyjne zostały przedstawione wyłącznie w celach ilustracyjnych i nie należy ich traktować jako rekomendacji inwestycyjnych. 

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Wartość inwestycji może wzrosnąć lub spaść, a inwestorzy mogą stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zapoznać się z odpowiednim prospektem emisyjnym, dokumentem zawierającym kluczowe informacje (KID) oraz innymi dokumentami prawnymi, które opisują cele inwestycyjne, ryzyko, opłaty i koszty.